四方面解析疫情对资本市场的影响

阅读 57838 1 股道的卢 2020-02-02 11:43

相关股票:

春节这段假期是以往最长的假期,这次大家是在恐慌、无聊中度过的。无聊是因为生活上,没有什么可干的,只能天天在家呆着,户外活动基本取消。恐慌情绪主要来自两个方面,一方面是疫情具有人传人的特征,另一方面是担心资本市场假期之后开盘大跌。

对于这次疫情对二级市场的影响,很早在过年前一天就有投资者问,影响会有多大?其实我一直都没有说具体影响,因为我觉得在假期间不要自我放大恐惧情绪,这并没有想象中可怕。我们倒不如看看疫情发展情况,疫情防控措施做得怎么样,看看外围市场表现如何?

我们先来看看与我们关联的外围指数--富时A50指数,1月24日-1月31日春节假日期间跌幅7。4%,振幅9%。跌幅最大的1月27日,跌幅5。6%,其次是1月30日跌3。17%。1月27日是宣布延迟开市的那天,感觉疫情狙击战要延续一段时间,市场初次出现恐慌出现大跌。而后富时A50指数中途也出现过反抽的。其实从富时A50的走势图来看,最大的恐慌走势就是前两天,而后打出的最低点,后续虽然还破,但平台基本上也就是在这附近了。

A股节后开盘大幅低开是肯定的了,和恒生指数相差不离,前期是急跌1-3个交易日,而后小幅反抽及缓跌数日。

说到这里,大家都开始担心了,心理多少有点恐慌担心了,是否要开盘就跑呢?

我们从几个角度说一说,

首先对于整个经济来看,此次疫情对于整个经济增速影响是比较明显的,不少机构对标非典的情况预测将影响一季度GDP0.9%,也就是说一季度GDP或将在5%附近。经济本来就处于下降周期中,这将延迟经济探底回升的节奏,投资预期短期或更悲观一些,二级市场整体大市的走势、估值都会下调,这是显然的。

目前A股整体估值处于历史低位,对于外资本来就具有较强吸引力,若此次出现较大幅度下跌,则会促使外资加速流入A股。另外,年前国内就有不少基金公司发行了基金产品,且多家机构产品超募,这是历史性给的机遇,正好是趁机捡便宜的时候。

为了应对当下特殊情况,在政策上,资本市场改革红利将加快,财政、货币政策也将会有短暂调整,降息降准或将有空间。

对此,二级市场的策略,市场若大跌,可重点关注指数基金,跌幅较大的指数,未来反弹也是较快的,可关注创业板指、中证500指数等挖坑之后的抄底机会。

其次,负面影响较大的行业,如影视、餐饮、酒店、旅游、交通等板块,一季度的业绩会大大下滑,短期下跌幅度会比较大,短期应该适当规避一下。何时能再度捡回筹码呢?重点关注疫情解除消息,这些消费板块恢复起来也比较快。比如交通来说,一旦疫情结束,该坐飞机的坐飞机,该做高铁的坐高铁,生活还得继续,消费不止。

这里说一下小企业抗风险能力差,大企业抗风险能力强,最近西贝刷屏说流动资金只能撑3个月,也是反映了这个情况。去年二级市场涨得好的品种绝大部分是龙头企业。本来经济下行,又来这么一个突发事件,很多中小型企业,尤其是高负债的企业大家要小心点。

然后,正面影响的行业--医药、快递、日用品(休闲食品、乳业、白醋、速冻食品等)等。这些行业也略有差别,医药板块中,疫苗一直都是处于景气行业,中长期向好。检测试剂相关医药股是直接受益,而其他所谓传出的双黄连抑制病毒作用的太龙药业、哈药、珍宝岛等相关产品销量大增,这也是有点短期正面影响,但都不能把它当回事。所谓的正面影响,二级市场会反应脉冲上行行情,记得逐步落袋,这种行情持续性会较差,对业绩有影响的话也就只有1-2个季度,故而,顶多做一个小波段而已。

最后,科技股影响几何?这个估计是很多投资者关心的,因为去年整年科技股被大家共同认知为未来大趋势,且不少投资者配置了科技股。这次疫情其实对于绝大部分科技股是利好的,比如互联网医疗,医院超负荷运作,为了防止交叉感染,线上诊疗将缓解压力,其中5G通信网络扮演重要角色。

科技在提高了疫情管控效率,如掌握人口迁徙情况有利于做好社会管理,这涉及到5G、AI、云计算等科技元素。未来政府有望加大科技投入,完善新基建建设,提升社会管理能力。

现在还鼓励线上办公、线上教学等等,都对于相关科技企业是利好的。不过有部分软件企业短期会有一些影响,因为一季度是招标建设时间,开工推迟,会延后招标,但对于全面影响比较有限。

说了这么多,大家都对于这次疫情在假日期间已经无数次做好的心理预期准备,故而,想第一时间跑,不一定能跑到好的位置,因为大家都这么想,大幅低开是必然的。最为重要的还是看看自己持有的企业,影响程度如何,如质地不错,影响不大的话,业绩能继续保持稳步增长的话,只是情绪下跌的话,节后开盘跑不一定能跑到好位置,还不如等后期加点仓。

举报 【以上内容仅代表个人投资建议,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎!】
1 分享
精彩评论
0 / 200 提交评论
请文明发言,理性评论,禁止发布违法和人身攻击言论
loading...
 
提示

亲爱的用户,应国家法律对于网络发言实名认证的要求,为保证您金融界帐号所有功能的正常使用,请您先完成手机绑定。

99
上海11选5 上海11选5 上海11选5 上海11选5 上海11选5 上海11选5 上海11选5 上海11选5 上海11选5 山东11选5